Вне зависимости от того, чем закончится политическое противостояние, охватившее не только центр Киева, но и большинство регионов страны, больше всего кризис повлияет на бизнес. Бизнесмен Олег Бахматюк констатировал, что финансовые и инвестиционные рынки уже недоступны для украинских компаний. А последствия 3-месячного противостояния выльются минимум в год экономической рецессии.
Несмотря на то, что противостояние достигло критической отметки – постоянно появлялась информация о новых жертвах, финансовая система продолжала нормально функционировать. Хотя история знает много примеров краха финансовых учреждений и системы при куда менее накаленной ситуации в обществе. Экономисты также высказывали опасения, что «под шумок» кризиса проблемные учреждения начнут банкротиться собственниками, что тоже пока не носит массовый характер.
В четверг на улицах Киева наблюдалась небольшая паника, люди стояли в длинных очередях к банкоматам, в супермаркетах нельзя было воспользоваться банковской картой, у некоторых банков не работала услуга интернет-банкинга.
К вечеру ситуация частично нормализировалась. Банки пытались успокоить клиентов, заявляя, что ничего сверхъестественного не происходит, просто в некоторых случаях в банкоматы не успевают загружать наличность, которую активно снимают клиенты.
Ключевая проблема, с которой могут столкнуться клиенты банков – это падение ликвидности банковской системы. «Ликвидность сейчас очень тяжело оценить, поскольку ситуация меняется очень быстро. Сейчас остатки составляют порядка 21,5-22 млрд гривен. Сложно сказать, достаточно этого или нет», – констатирует зампред банка «Контракт» Павел Крапивин.
«Единственное – в некоторых регионах и в некоторых частях Киева затруднен подвоз денежных средств. Деньгами с карточек можно всегда оплатить товары и услуги. И, наверное, в нынешней ситуации это более безопасно, чем снимать какую-то сумму денег», – отметил заместитель главы НБУ Алексей Ткаченко.
В свою очередь руководитель Института экономических исследований и политических консультаций Игорь Бураковский считает, что ситуация находится под контролем. «В нынешних условиях мы пока что не можем говорить о каких-то кризисных явлениях банковской системы. Но при такой политической и экономической ситуации проблемы могут проявиться в тех банках, которые приобретались для решения абсолютно личных вопросов. В карманных банках мы будем наблюдать определенные проблемы», – считает экономист.
Проблемы внешних займов
Котировки евробондов Украина-14 к 17.00 кв просели на 3,25 пункта, в результате чего их доходность взлетела до 33,36% годовых, и хотя до уровня доходности 2009 года еще далеко, инвесторы пытаются избавляться от украинских инструментов. Также наблюдается негатив относительно акций украинских компаний на иностранных фондовых площадках.
По данным агентства Bloomberg, активно скупает украинские ценные бумаги американский фонд Franklin Templeton – сумма покупки в четверг составила $252 млн, таким образом фонд стал крупнейшим кредитором правительства с портфелем в $6,4 млрд, обогнав МВФ.
Портфельный управляющий DCH InvestmentManagement Иван Угляница пояснил, что такая ситуация с украинскими евробондами не является слишком критичной. «В 2009 году доходность по украинским бондам была намного выше, иногда она могла достигать и 150%, и 70%. Однако тогда был негативный общий фон. Никто никому не хотел давать кредиты».
Стоимость страховки от дефолта Украины – CDS – по суверенным долгам вчера, 20 февраля, достигла 1306 пунктов (13,06%), что является максимумом с 2009 года. Тогда инвесторы доверяли украинским облигациям меньше, чем странам, которые уже объявили дефолт.
Непростая ситуация с привлечением внешних займов доставляет проблем не только макроэкономике, но и крупным украинским предприятиям, которым международное рейтинговое агентство Fitch присвоило негативный кредитный рейтинг. Павел Крапивин считает, что «внешние инвесторы еще года два будут с опаской смотреть на Украину, и все зависит от того, какой курс мы выберем – в сторону ТС, ЕС или независимости». В то же время Бураковский подчеркивает, что «страна фактически находится в состоянии долговой петли, мы одалживаем, чтобы отдать старые долги, а это путь в никуда».
Деньги от России
Частично стабилизировать ситуацию должен был очередной транш РФ в размере $2 млрд, однако из-за технической ошибки биржи выпуск ценных бумаг так и не состоялся.
Ранее, по словам министра финансов РФ Антона Силуанова, следующий транш украинских евробондов РФ планировала выкупить на этой неделе. Однако уже в четверг премьер-министр РФ Дмитрий Медведев намекнул, что Россия готова продолжить сотрудничество только в том случае, если «о власть перестанут вытирать ноги».
Однако заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт-рейтинг» Виталий Шапран считает, что никаких оснований для паники нет: «Проспект эмиссии на сайте биржи все еще висит. Если бы не было договоренностей с Россией, проспект никто бы не регистрировал и не вывешивал, поэтому можно считать, что договоренности с РФ остаются в силе, и она это не раз подтверждала».
При этом эксперт отметил, что листинг будет возобновлен, когда бумаги будут выпущены: «Никто не отменял сам выпуск, биржа лишь сообщила о том, что она по ошибке включила облигации в листинг, поскольку сами облигации эмитент еще не выпустил».
Курс не определен
С немедленным решением вопроса о внешнем финансировании многие эксперты связывают стабильность курса гривны, который мало кто берется сейчас прогнозировать.
Временные административные меры, принятые НБУ, помогли снять напряжение на межбанке, однако на фоне радикализации протестов гривна снова начинает ослабевать. В четверг межбанк закрылся с курсом 9,05 гривны за доллар, при этом НБУ на рынок с интервенциями не выходил.
На наличном рынке в Киеве доллары купить было можно, курс для продажи в пунктах обмена валют – от 9,3 гривны за доллар. Хотя на черном рынке крупные суммы валюты можно приобрести уже по 9,95 гривны за доллар.
В целом же эксперты солидарны, что к сложной экономической ситуации привело не столько длительное политическое противостояние, сколько затяжное отсутствие конструктивных реформ. «Если говорить, что кризис нам создал свои какие-то проблемы, то это банальное списывание на «попередников». Мы видим ситуацию в Украине и видим похожую ситуацию в России, где тоже не проводятся реформы. Там так же падает курс национальной валюты, как и в Украине», – резюмирует Бураковский.